우리 카지노 컨셉주 급락, "외국기업 책임법"의 새로운 규정이 문제를 일으키고 있습니까? 미국 외국회사 책임법(Foreign Companies Accountability Act)의 최신 동향에 대한 의견
3월 25일 미국 3대 주가지수의 실적은 별다른 성과가 없었지만 우리 카지노 개념주들은 큰 손실을 입었습니다. Tencent Music, iQiyi, Vipshop을 포함한 많은 유명 우리 카지노 컨셉 주식이 세션 동안 20% 이상 하락했습니다.
뉴스에 따르면 우리 카지노 컨셉 주식이 급락한 직접적인 이유 중 하나는 미국 증권거래위원회(“SEC”)가 발표한 최신 발표입니다. SEC는 상장회사 정보 제출 및 공개에 관한 미국 지주 외국회사 책임법("외국회사 책임법")을 시행하기 위한 임시 최종 개정안(임시 최종 개정안)을 채택했다고 2021년 3월 24일 공식 발표했습니다. .
그러나 미국 SEC의 새로운 규정은 얼마나 강력합니까? 외국기업책임법(Foreign Company Accountability Act)이 미국에 상장된 우리 카지노 컨셉 주식의 상장 폐지에 얼마나 영향을 미칠까요?
이 기사에서는 SEC의 최신 동향을 바탕으로 외국회사책임법의 역사, 영향 및 향후 발전 방향을 간략하게 분석합니다.
'외국기업책임법'의 배경 및 입법역사
미국 의회는 회계 회사를 감독하기 위해 2002년 Sarbanes-Oxley Act(우리 카지노;Sarbanes-Oxley Act우리 카지노;)를 통해 공공 회사 회계 감독 위원회(우리 카지노;PCAOB우리 카지노;)의 설립을 승인했습니다. 이 권한에 따라 PCAOB는 모든 공기업을 감사하는 회계법인에 대한 감사 표준을 설정합니다.
지난 10년 동안 다수의 우리 카지노 기업이 미국에 상장됨에 따라 미국에 상장된 우리 카지노 개념주에서 회계 부정이 빈번히 발생했으며 우리 카지노과 미국 간의 긴장이 지속적으로 고조되었습니다. 최근 몇 년간 정치, 경제, 무역 분야에서 미국은 수출 통제, 인바운드 투자, 무역 관세 등 우리 카지노에 대한 일련의 조치를 취한 것 외에도 우리 카지노에 대한 조치도 시작했습니다. 우리 카지노 컨셉주에 대한 감사감독을 강화하는 등 금융시장 분야도 강화된다. 이러한 배경에서 외국회사책임법(Foreign Companies Accountability Act)이 탄생하게 되었습니다.
우리 카지노;외국회사 책임법우리 카지노;의 주요 내용
为应对由于外国司法管辖区原因导致PCAOB无法对证券发行人进行充分审计监督的情形，《外国公司问责法》修改了《萨班斯-奥克斯利法案》（15 USC§7214）的第104节，일부 추가주요 요구사항, 포함:
-SEC는 현재 PCAOB 검사 대상이 아닌 발급자를 식별해야 합니다.미국 SEC는 다음 조건을 충족하는 SEC에 등록된 증권(공개 상장 또는 장외 증권 포함)의 모든 발행인(이하 우리 카지노;SEC 지정 발행인우리 카지노;이라고 함)을 식별해야 합니다.
1) 발행인의 감사 보고서는 외국 관할권에 지점 또는 사무소가 있는 회계 법인이 작성합니다.
2) PCAOB는 외국 관할권의 관할 당국이 부과한 제한으로 인해 회계법인에 대한 완전한 조사 또는 조사를 수행할 수 없다고 판단합니다.
-PCAOB 검사 대상이 아닌 발급자의 정보 제출 공개 의무.식별된 우리 카지노;SEC 지정 발행자우리 카지노;는 해당 외국 관할권의 정부 기관이 소유하거나 통제하지 않음을 확인하는 문서를 SEC에 우리 카지노;제출우리 카지노;해야 합니다.
- 3년 동안 검사하지 않은 결과 - 거래 금지.PCAOB가 연속 3년 동안 우리 카지노;SEC 지정 발행인우리 카지노;이 사용하는 회계 법인에 대한 완전한 검사 또는 조사를 수행할 수 없는 경우 발행인의 증권은 미국의 전국 증권 거래소를 통하든 거래가 금지됩니다. 주 또는 SEC 관할 하의 기타 거래 방법(장외 거래 포함)을 통해.
- 초기 차단을 취소합니다.SEC가 우리 카지노;SEC가 결정한 발행인우리 카지노;에 대해 거래 금지를 부과하고 발행인이 자신이 사용하는 회계 법인이 SEC가 만족할 만큼 PCAOB에 의해 검사되었음을 증명하는 경우, SEC는 거래 금지를 해제합니다.
- 5년 후 금지.PCAOB가 최초 거래 금지가 해제된 후 회계 회사를 다시 조사할 수 없는 경우 거래 금지가 복원되고 금지는 5년 동안 지속됩니다. 5년 후, 발행자는 거래 금지 취소를 다시 신청할 수 있습니다.
- 외국 발행인에 대한 추가 공개 의무.우리 카지노;SEC 지정 발행자우리 카지노;는 외국 발행자인 경우 다음 공개를 포함하여 추가 공개 요구 사항을 준수해야 합니다.
1) 발행인이 법인화되거나 달리 조직된 외국 관할권의 정부 기관이 보유한 발행인 주식의 비율
2) CPA 회사가 적용되는 외국 관할권의 정부 기관이 발행자에 대한 재정적 지배권을 갖고 있는지 여부
3) 발행인의 이사회 또는 발행인과 관련된 운영 기관에서 활동하는 각 우리 카지노 공산당 공무원의 이름,
4) 발행인의 정관(또는 유사한 유효성을 지닌 조직 문서)에 당 헌법의 내용을 포함하여 우리 카지노 공산당 당 헌법이 포함되어 있는지 여부.
우리 카지노;외국회사 책임법우리 카지노;의 주요 내용
SEC는 2021년 3월 24일 임시 최종 개정안을 통과시켰습니다. 이 임시 최종 수정안의 주요 목적은 다음과 같습니다.SEC 양식 20-F, 40-F, 10-K 및 N-CSR에 대한 수정안, 외국 기업 책임법(Foreign Corporation Accountability Act)의 우리 카지노;제출우리 카지노; 및 우리 카지노;공개우리 카지노; 요구 사항을 구현하기 위해:
-외국 관할권의 정부 기관이 소유하거나 통제하지 않는 모든 우리 카지노;SEC 지정 발행자우리 카지노;는 외국 관할권의 정부 기관이 소유하거나 통제하지 않음을 입증하는 추가 문서를 제출해야 합니다. 이 필수 보충 의견은 관련 연례 보고서 양식 마감일 또는 그 이전에 제출되어야 합니다.
-해외 우리 카지노;SEC 지정 발행자우리 카지노;는 SEC의 수정 양식 20-F, 40-F, 10-K 및 N-CSR을 통해 HFCA법에서 요구하는 추가 외국 발행자 공개를 요구합니다.
이 임시 최종 규칙은 연방 관보에 게시된 후 30일 후에 발효됩니다. 그러나 이 규칙의 발효가 외국회사책임법의 공식적인 시행을 의미하는 것은 아닙니다.
SEC의 임시 최종 수정안
SEC는 2021년 3월 24일 임시 최종 개정안을 통과시켰습니다. 이 임시 최종 수정안의 주요 목적은 다음과 같습니다.SEC 양식 20-F, 40-F, 10-K 및 N-CSR에 대한 수정안, 외국 기업 책임법(Foreign Corporation Accountability Act)의 우리 카지노;제출우리 카지노; 및 우리 카지노;공개우리 카지노; 요구 사항을 구현하기 위해:
-외국 관할권의 정부 기관이 소유하거나 통제하지 않는 모든 우리 카지노;SEC 지정 발행자우리 카지노;는 외국 관할권의 정부 기관이 소유하거나 통제하지 않음을 입증하는 추가 문서를 제출해야 합니다. 이 필수 보충 의견은 관련 연례 보고서 양식 마감일 또는 그 이전에 제출되어야 합니다.
-해외 우리 카지노;SEC 지정 발행자우리 카지노;는 SEC의 수정 양식 20-F, 40-F, 10-K 및 N-CSR을 통해 HFCA법에서 요구하는 추가 외국 발행자 공개를 요구합니다.
이 임시 최종 규칙은 연방 관보에 게시된 후 30일 후에 발효됩니다. 그러나 이 규칙의 발효가 외국회사책임법의 공식적인 시행을 의미하는 것은 아닙니다.
외국회사 책임법 적용에 대한 여러 의견
01//"외국회사 책임법"은 본질적으로 우리 카지노을 위해 제정된 법률입니다.
"외국회사 책임법"의 입법 과정은 우리 카지노에 대해 깊은 반대의견을 가지고 있습니다. 외국회사책임법(Foreign Companies Accountability Act)은 명목상 모든 증권 발행자에게 적용되지만 본질적으로는 우리 카지노의 증권 발행자를 대상으로 합니다.
PCAOB에 따르면 PCAOB는 현재 벨기에, 프랑스, 우리 카지노 본토 및 홍콩의 감사인이 수행하는 감사 업무 및 관행을 검사할 수 없습니다(우리 카지노 본토에 있는 감사 고객의 사업 범위로 제한됨). 아래에). 그러나 프랑스에서는 PCAOB와 프랑스 감사기관 간의 협력 계약이 2019년 12월 만료되어 PCAOB가 프랑스에 등록된 회사를 조사할 수 없게 되었습니다.
또한 "외국 회사 책임법"은 외국 발행인에 대한 우리 카지노의 추가 공개 요구 사항(예: 이사회에 우리 카지노 공산당 구성원이 있는지 여부, 공산당 당헌 여부 등)에 직접적으로 맞춰져 있습니다. 회사 정관 등에 우리 카지노측이 인용되어 있습니다.)
02//외국 기업 책임법의 영향을 받는 발행자.
PCAOB가 감사 보고서에 대한 완전한 감독 및 검사를 수행할 수 없는 발급자는 외국 회사 책임법에 따라 규제를 받을 수 있습니다.
우선, 현재와 미래에 미국에 상장된 우리 카지노 기업은 외국회사책임법(Foreign Company Accountability Act)의 규제를 받게 될 것입니다. PCAOB가 자체적으로 게시한 감사 보고서에 대한 적절한 검사를 수행할 수 없는 발행자 목록에 따르면, 2021년 1월 1일 현재 PCAOB 목록에는 우리 카지노 본토에 위치한 197개 발행자, 홍콩에 위치한 72개 발행자, 21개 발행자가 포함되어 있습니다. 프랑스에는 사람이 있고 벨기에에는 8개의 발행자가 있습니다.
또한 우리 카지노 본토에서 실제 영업을 하고 있는 우리 카지노 이외의 관할 지역의 발행인도 외국 회사 책임법의 적용을 받을 수 있습니다. PCAOB의 의견에 따르면, 어떤 경우에는 우리 카지노 정부의 입장으로 인해 우리 카지노 본토와 홍콩 이외의 관할권에 위치한 CPA 회사가 우리 카지노 본토에 상장된 회사에 대한 PCAOB의 조치에 저항하려고 시도할 수도 있습니다. 사업 운영에.
03//우리 카지노 발행인은 엄격한 추가 공개 요구 사항과 이를 준수하지 않을 위험에 직면해 있습니다.
"외국 기업 책임법"은 외국 발행인이 추가로 공개하도록 요구합니다: 외국 정부 기관이 보유한 발행인의 주식 상태, 발행인 이사회의 우리 카지노 공산당 관리인 이사의 이름 및 발행인의 이름 관련 운영 주체, 발행인의 정관, 우리 카지노 공산당 당헌 발동 등.
미국 법률 시스템에서 "정부 기관"과 "공무원"에 대한 이해는 우리 카지노 법률 시스템에서의 이해와 상당히 다릅니다. 일반적으로 미국의 정부 기관 및 공무원 식별 범위는 우리 카지노보다 크고 넓습니다. 예를 들어 미국의 "공무원" 식별 범위는 국가 기관 직원에 국한되지 않습니다. 국영기업과 공공기관의 직원이 포함됩니다.
04//외국 기업 책임법의 단기 및 장기 효과.
(1) 단기적으로 외국회사책임법의 영향은 여전히 통제 가능합니다.
우선, 외국회사 책임법의 공식적인 운영을 위한 전제조건이 아직 충족되지 않았습니다. “외국기업책임법”에 따라 “제출”, “공시”, “거래금지” 등 관련 요건의 적용은 SEC가 해당 대상 객체인 “SEC 지정 발행인”을 결정했다는 전제를 바탕으로 이루어져야 합니다. 우리 카지노;.
둘째, HFCA 법에 따라 PCAOB가 "SEC 지정 발행인"의 회계 법인에 대해 3년 연속 완전한 조사 또는 조사를 수행할 수 없는 경우에만 해당 발행인의 증권이 미국. 따라서 우리 카지노발행자가 'SEC지정 발행자'로 인정되더라도 3년의 완충기간을 갖고 대응할 수 있다.
(2) 장기적으로 외국회사책임법은 큰 영향을 미칠 것입니다.
한편, 우리 카지노 관련 법률의 금지 조항(예: 우리 카지노 증권법 제177조)으로 인해 회계법인은 우리 카지노 당국의 동의 없이 증권 관련 문서 및 정보를 해외에 공개할 수 없습니다. 당국. 반면 미국 PCAOB는 회계법인에 감사 관련 서류 제출을 요구할 수 있는 광범위한 권한을 갖고 있다.
따라서 미국 PCAOB가 우리 카지노 법률에 따라 미국에 상장된 우리 카지노 회사에 대한 우리 카지노 회계 회사의 감사 업무를 감독할 수 없다고 판단하고 SEC가 미국에 상장된 우리 카지노 회사를 추가로 식별하는 경우 이에 따라 이들 우리 카지노 기업은 자체적으로 어떤 조치를 취하더라도 3년 안에 미국 시장에서 상장폐지되는 결과를 필연적으로 직면하게 될 것입니다.
본질적으로, 외국회사책임법과 우리 카지노법 사이에는 각각의 사법 주권과 관련하여 상당한 충돌이 있습니다. 따라서 이 갈등을 종식시킬 해법은 우리 카지노과 미국 정부의 태도에 달려 있다.
우리 카지노에서, 우리 카지노 정부는 현 문제를 해결하기 위해 중미 감사 감독 협력을 요구해 왔습니다.예:
- 2020년 8월 8일, 미국 대통령 금융시장 실무그룹이 발표한 '우리 카지노 기업의 주요 위험으로부터 미국 투자자 보호에 관한 보고서' 발표와 관련된 기자들의 질문에 우리 카지노 증권감독관리위원회는 다음과 같이 밝혔습니다. 우리 카지노은 관련 회계법인이 해외 규제 기관에 감사 서류를 제공하는 것을 금지하거나 방해한 적이 없습니다. 우리 카지노 증권 규제 당국은 지금까지 많은 미국 상장 기업의 감사 서류를 미국 증권 규제 기관에 제공했습니다. 우리 카지노 증권감독관리위원회는 우리 카지노 법률 및 규정 요건의 핵심은 감사 문서 등의 정보 교환이 규제 협력 채널을 통해 이루어져야 한다는 점이라고 생각합니다. 이는 국제 관행에 따른 일반적인 관행입니다.
- 2020년 8월 26일, 우리 카지노 증권감독관리위원회 부회장 Fang Xinghai는 Bloomberg와의 인터뷰에서 우리 카지노과 미국 간의 국경 간 회계 감독 문제 해결에 대한 우리 카지노의 태도가 성실하다고 말했습니다. 우리 카지노 증권감독관리위원회(China Securities Regulatory Commission)는 미국 PCAOB에 새로운 규정을 제안했습니다. 이 계획에 따르면 미국은 두 번째 시범 합동 검사를 위해 국영 우리 카지노 컨셉 주식회사를 선택할 수 있습니다. 그러나 이번 예비 조사의 전제는 우리 카지노 증권감독관리위원회가 국가 안보를 고려하여 감사 서류를 "무감각화"한다는 것입니다.
- 2020년 11월 20일, 우리 카지노 증권감독관리위원회 관련 부서장은 중미 감사 감독 협력에 관한 기자들의 질문에 대해 다음과 같이 말했습니다.
1. 미국에 상장된 우리 카지노 회사는 관련 미국 법률 및 규칙에 따라 재무제표를 준비하고 정보 공개 의무를 이행해야 합니다. 그렇지 않으면 미국 규제 기관에 등록할 수 없습니다. 미국 규제 기관이 미국에 상장된 우리 카지노 기업에 감사 서비스를 제공하는 우리 카지노 회계 법인을 일시적으로 검사할 수 없다는 것은 국경 간 규제 협력 분야의 문제이며 우리 카지노 기업이 관련 미국 법률 및 규정을 준수하지 않는다는 의미는 아닙니다. 규칙.
2. 중미 감사 감독 협력과 관련하여 우리 카지노의 일관된 입장은 국경 간 감독 협력 메커니즘을 통해 회계 법인을 검사하는 것입니다.
미국에서, '외국기업책임법'은 미국에서 트럼프 대통령이 적극 추진한 법안임에도 불구하고, 그 입법 과정을 보면 미 의회와 양당이 이 법안에 대해 매우 일관된 태도를 취하고 있는 것으로 나타났다. 대통령은 취임 후에도 계속해서 이 법의 시행을 추진할 것이다. 그러나 이 법안의 내용은 상대적으로 원칙적이며, SEC 및 기타 기관에서 아직까지 구체적인 시행 수준의 규칙과 절차가 많이 구체화되고 명확해지지 않은 상태입니다. 우리 카지노; 세부 규칙 측면에서. 책임법의 적용 가능한 임계값입니다.
https://www.sec.gov/news/press-release/2021-53
https://www.sec.gov/rules/interim/2021/34-91364.pdf
http://finance.eastmoney.com/a/202103251857887744.html
https://www.sec.gov/rules/sro/nasdaq/2020/34-88987.pdf
