A: 계약 양도를 통해 주식을 줄이는 것은 상장 회사의 주주가 보유 지분을 줄이는 주요 방법 중 하나입니다. 2017년 5월 말, 중국 증권 감독 관리 위원회는 "상장 회사의 주주, 이사, 감사인 및 고위 경영진의 지분 감소에 관한 몇 가지 조항"("주식 감소에 관한 새로운 규정 제9호")을 발표했습니다. , 상하이 증권거래소와 선전 증권거래소는 각각 '상장회사의 주주' '이사, 감독관 및 고위 경영진의 주식감소 시행에 관한 규정'을 발표했습니다. 계약 양도를 통한 지분.
B：股份的协议메이저 바카라 사이트是메이저 바카라 사이트方、受让方合意行为，但由于上市公司股份在公开市场集中交易，大股东或者首次公开发行前发行的股份协议메이저 바카라 사이트对外部具有重要的影响，对其他中小投资者的投资决策可能产生较大影响。因此，메이저 바카라 사이트双方应当严格遵守相关法律、法规、规章、规范性文件和业务规则的规定，信守所做的承诺，充分履行信息披露等义务。
C:2020年，为进一步贯彻落实协议메이저 바카라 사이트业务的办理，继减持新规颁布后，上海、深圳证券交易所分别发布了上市公司股份协议메이저 바카라 사이트业务办理指南和指引相关文件。为进一步完善创业投资基金退出渠道，畅通“投资—退出—再投资”良性循环，促进创业资本形成，更好发挥创业投资对于支持中小企业、科技创新企业创业创新的作用，证监会发布了上市公司创业投资基金股东减持股份的规定，交易所也发布了相应的实施细则。此外，为防范化解上市公司股东股票质押风险，上海、深圳证券交易所先后发布了《关于通过协议메이저 바카라 사이트方式进行股票质押式回购交易违约处置相关事项的通知》。至此，不同类型的上市公司股份协议메이저 바카라 사이트业务均得到了规范，能够有效避免上市公司股东通过协议메이저 바카라 사이트规避股份限售的相关规定。
일、관련 법률 조항
(1) 계약 이전에 대한 기본 조항
综上可知：
1、股份协议메이저 바카라 사이트类型：（1）流通股（本文重点梳理内容）；（2）非流通股。
중국
3、流通股协议메이저 바카라 사이트适用范围：
（1）上市公司收购及股东权益变动（股份메이저 바카라 사이트数量不低于5%）；
（2）关联方메이저 바카라 사이트；
（3）外国投资者战略投资메이저 바카라 사이트；
（4）其他。
4、流通股协议메이저 바카라 사이트信息披露义务：
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(2) 상하이 및 심천 증권거래소의 거래 가능한 주식 양도에 관한 조항 비교
(3) 계약양도를 통한 상장회사 주주의 주식소유비율 제한
根据上述规定可知，上市公司股东协议메이저 바카라 사이트其所持股份的，除遵守协议메이저 바카라 사이트的基本规定外，因其메이저 바카라 사이트股份涉及减持，其还需遵守相关股份减持规定。
1、适用范围：
（1）大股东메이저 바카라 사이트：控股股东或者持股5%以上的股东；
（2）股东메이저 바카라 사이트特殊股份：公司首次公开发行前发行的股份、上市公司非公开发行的股份。
2、메이저 바카라 사이트比例限制：
大股东减持导致股份出让方不具大股东身份、股东减持特殊股份的——股份出让方、受让方在减持后 6 个月内遵守任意连续90日内通过集中竞价交易减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%。即메이저 바카라 사이트双方后续共享1%的减持比例。
（四）벤처캐피탈 펀드의 주주감소에 관한 특별규정
특별 규정
중국
（一）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限不满36个月的，在3个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；
（二）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在36个月以上但不满48个月的，在2个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；
（三）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在48个月以上但不满60个月的，在1个月内减持股份的总数不得超过公司股份总数的1%；
（四）截至发行人首次公开发行上市日，投资期限在60个月以上的，减持股份总数不再受比例限制。
投资期限自创业投资基金投资该首次公开发行企业金额累计达到300万元之日或者投资金额累计达到投资该首次公开发行企业总投资额50%之日开始计算。
根据《特别规定》第三条规定，创业投资基金所投资符合条件的企业是指满足下列情形之一的企业：
（一）首次接受投资时，企业成立不满60个月；
（二）首次接受投资时，企业职工人数不超过500人，根据会计事务所审计的年度合并会计报表，年销售额不超过2亿元、资产总额不超过2亿元；
（三）截至发行申请材料受理日，企业依据《高新技术企业认定管理办法》（国科发火〔2016〕32号）已取得高新技术企业证书。
根据《特别规定》第七条规定，本规定未规定的上市公司股东减持股份事项，适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》（证监会公告〔2017〕9号）及其他有关规定。
创业投资基金股东因其身份的特殊性，在集中竞价交易和大宗交易减持比例上有特殊的规定，而关于协议메이저 바카라 사이트减持股份在《特别规定》及相关细则中并未有新的规定。因此，创业投资基金股东协议메이저 바카라 사이트减持股份的应遵循《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》及其他有关规定。
（五)주식 환매 불이행 처분 계약 양도특별 규정
특별 규정
（1）申请条件
拟메이저 바카라 사이트股票为股票质押式回购交易初始交易或者合并管理的补充质押股票，且拟메이저 바카라 사이트股票质押登记已满12个月；提交协议메이저 바카라 사이트申请时，该笔交易出质人为对应上市公司持股2%以上的股东；不存在《上市公司股份协议메이저 바카라 사이트业务办理指引》规定的不予受理情形。
（2）比例限制
申请人申请办理股票质押回购违约处置协议메이저 바카라 사이트，单个受让方的受让比例不得低于公司股份总数的2%，메이저 바카라 사이트双方存在实际控制关系、均受同一控制人所控制或者法律法规等另有规定的除外。
（3）메이저 바카라 사이트价格
股票质押回购违约处置协议메이저 바카라 사이트的메이저 바카라 사이트价格，不得低于메이저 바카라 사이트协议签署日前一交易日股票收盘价格的70%。
本次《通知》在严格限制适用条件的前提下，对通过协议메이저 바카라 사이트方式进行股票质押式回购违约处置作出了针对性规定，将单笔메이저 바카라 사이트比例下限由5%降为2%，并适当放宽了메이저 바카라 사이트价格限制。其目的在于为메이저 바카라 사이트双方提供更大的自主协商空间，提高股票质押式回购违约处置的便利性。
（六）계약 양도 과정 및 자료 목록
根据规定，申请协议메이저 바카라 사이트的双方应按照上海、深圳证券交易所规定的流程操作并提交相关材料，交易所仅对办理材料形式完备性进行核对，并对材料完备的协议메이저 바카라 사이트出具确认意见，不对办理材料及内容的真实性、准确性、完整性等做实质性审核。
1、上市公司股份一般协议메이저 바카라 사이트业务和股票质押式回购交易违约处置协议메이저 바카라 사이트办理流程依次如下（上海证券交易所）：
（2）材料清单
① 上海证券交易所
② 深圳证券交易所
이、상장회사가 합의에 따라 거래 가능한 주식을 양도하기 위한 요구사항 및 조건 요약
위에서 언급한 관련 법률 조항의 검토를 바탕으로 상장회사의 주주가 계약 양도를 통해 거래 가능한 주식의 보유량을 줄이기 위해 충족해야 하는 요구 사항과 조건을 요약할 수 있습니다. 즉, 다음과 같은 실질적인 요건을 충족해야 합니다. 조건, 절차 조건 및 계약 상황이 아닌 양도 금지
(1) 실체적 조건
1、满足特定的适用范围
2、符合协议메이저 바카라 사이트的比例限制和减持要求
3、其他要件
(2) 프로그램 조건
1、双方签订协议，并履行相关信息披露义务（如需）
2、在规定的时间和流程内向交易所申请并提交材料
메이저 바카라 사이트规定，转让双方应当按照本所关于股票竞价交易的标准（0.0487‰）缴纳经手费。对于每笔转让的单个转让方和受让方，经手费的上限均为10万元人民币。
3、取得协议메이저 바카라 사이트确认意见
自受理之日起3个交易日内出具协议메이저 바카라 사이트确认意见。
4、在规定时间内办理股份过户登记
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(3) 금지된 상황
根据上海、深圳证券交易所上市公司股份协议메이저 바카라 사이트业务办理指引的内容，协议메이저 바카라 사이트中存在下列情形的，交易所不予受理：
（一）不满足上述实质条件的；
（二）拟메이저 바카라 사이트股份已经被质押且质权人未书面同意메이저 바카라 사이트；
（三）拟메이저 바카라 사이트股份存在尚未了结的诉讼、仲裁、其它争议或者被司法冻结等权利受限情形；
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（五）本次转让可能导致规避股份限售相关规定；（메이저 바카라 사이트的规定，符合相关规定的限售股份可以向本所申请办理协议转让：①根据《<上市公司收购管理办法第六十二条及<上市公司重大资产重组管理办法第四十三条有关限制股份转让的适用意见——证券期货法律适用意见第4号》，可在同一实际控制人之下不同主体之间转让的限售股份；②根据《深圳证券交易所股票上市规则》第5.1.6条、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》第2.3.4条规定，可在转让双方存在实际控制关系或均受同一控制人所控制的主体之间转让的限售股份；③根据《上市公司收购管理办法》第74条规定，可在同一实际控制人之下不同主体之间转让的限售股份。）
（六）违反메이저 바카라 사이트双方或者任何一方作出的承诺；
（七）协议签署日与提交申请日间隔超过6个月且无正当理由；（该条深圳证券交易所无此要求）
（八）本次메이저 바카라 사이트可能构成短线交易或者存在其他违反法律、行政法规、部门规章、规范性文件或本所业务规则的情形；
（九）交易所认定的其他情形。
